Стивън Джерард е отбелязвал много решителни голове за "Ливърпул", но несъмнено най-важният е срещу "Олимпиакос" в Шампионската лига на 8 декември 2004 г.
Капитанът на "мърсисайдци" носи ценната победа срещу гръцкия тим в последния мач от груповата фаза, а трите точки класират водения от Рафаел Бенитес отбор на осминафиналите.
Срещата е на "живот и смърт". Само победа с определен резултат ще гарантира място на "Ливърпул" във фазата на директните елиминации. Ривалдо дава ранна преднина на "Олимпиакос" и притиска "червените" в ъгъла. "Ливърпул" трябва да вкара три гола, за да продължи. Мисията невъзможна? Не и за "Ливърпул"! Флоран Синама-Понгол изравнява, резервата Нийл Мелър хвърля "Анфийлд" в екстаз с гол за 2:1. Три минути и половина преди края Стивън Джерард стреля мощно с десния крак извън границата на наказателното поле и 3:1, а останалото е история!
Пет месеца по-късно "Ливърпул" побеждава "Милан" в онзи епичен финал в Истанбул и печели трофея в Шампионската лига за пети път.
